L’inflation réduit le pouvoir d’achat en rendant la monnaie moins capable d’acheter des biens.
Les deux actifs souvent évoqués sont l’or et le Bitcoin, chacun avec ses forces et ses limites.
A retenir :
- Or physique, stabilité relative et rôle historique de valeur refuge
- Bitcoin, offre limitée à 21 millions et décentralisation forte
- Volatilité élevée du Bitcoin, potentiel de rendement supérieur à long terme
- ETF et ETN pour exposition simple, coûts de stockage réduits
À partir des points clés, histoire et performance de l’or et du Bitcoin face à l’inflation
Selon Curvo, l’or a fourni un rendement annuel moyen stable ces dernières années, témoignant d’une trajectoire défensive.
Selon XTB, l’or conserve un rôle de réserve pour les banques centrales et pour les investisseurs à profil prudent, ce qui explique ses achats réguliers.
Produit
Type
ISIN
Avantage
VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF
ETF
IE00BQQP9F84
Exposition aux producteurs aurifères
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
ETF
IE00BQQP9G91
Exposition aux juniors aurifères
Invesco Physical Gold ETC
ETC
IE00B579F325
Exposition directe à l’or physique
iShares Physical Gold ETC
ETC
IE00B4ND3602
Réplique le prix de l’or physique
WisdomTree Core Physical Gold
ETC
JE00BN2CJ301
Frais compétitifs et liquidité
La lecture de ces produits montre que l’exposition à l’or peut se faire sans détention physique, limitant ainsi les coûts de garde.
En s’appuyant sur l’histoire, évolution récente du prix de l’or
Le cours de l’or a atteint des niveaux records récemment, soutenu par la demande des banques centrales et des particuliers.
Selon XTB, les acheteurs particuliers contribuent à la hausse via des achats en ligne ou en boutique, ce qui alimente la liquidité.
Un micro-exemple illustre ce comportement : un épargnant ayant acheté de l’or en 2012 rapporte une préservation du pouvoir d’achat sur la décennie.
Caractéristiques or physique:
- Disponibilité mondiale pour revente
- Usage en bijouterie et industrie
- Coût de stockage et sécurité
- Liquidité élevée sur marchés structurés
« J’ai acheté de l’or en 2012 et ma réserve a bien limité l’érosion de mon épargne »
Marie D.
En s’appuyant sur l’histoire, performance du Bitcoin depuis 2009
Le Bitcoin a montré des rendements records, avec une hausse très marquée depuis la première décennie du siècle.
Selon Curvo, la moyenne annuelle du Bitcoin a été nettement supérieure à celle de l’or sur la dernière décennie, malgré des phases de baisses sévères.
Attribut
Or
Bitcoin
Offre
Croissance minime de la production
Offre limitée à 21 millions
Volatilité
Faible à modérée
Très élevée
Utilité
Joaillerie et réserve
Moyenne, usage numérique
Coût de garde
Frais de stockage physique
Frais de sécurité numérique
Liquidité
Très élevée
Élevée et 24/7
Toutefois la volatilité impose une gestion active ou un horizon d’investissement long pour atténuer les risques liés aux fluctuations.
« J’ai stocké des BTC depuis 2017, forte volatilité mais rendement attractif sur le long terme »
Paul L.
En conséquence, volatilité et risques des deux actifs pour l’épargnant
La volatilité influe directement sur la capacité d’un actif à protéger contre l’inflation et sur le confort psychologique de l’investisseur.
Selon XTB, l’or reste plus stable, ce qui en fait une option adaptée pour des objectifs de préservation de capital.
En revanche, le Bitcoin offre un potentiel élevé mais nécessite une tolérance au risque marquée, surtout pour les horizons de détention courts.
Choix pour investisseurs:
- Protection capital long terme
- Diversification vers rendement élevé
- Gestion active recommandée pour crypto
- ETF/ETN pour exposition simplifiée
« J’ai diversifié avec un ETN Bitcoin et j’ai observé une forte nervosité des cours »
Paul L.
Pour un ménage prudent, l’or physique ou les ETF présentent une option rationnelle, limitée en complexité opérationnelle.
En conséquence des différences d’accès, produits et coûts pour investir via XTB et autres brokers
Selon XTB, il existe des ETF pour l’or et des ETN pour le Bitcoin adaptés au cadre réglementaire européen, facilitant l’investissement.
Les ETF évitent les contraintes de stockage physique, tandis que les ETN répliquent l’évolution des cryptomonnaies sans gestion de clés privées.
Le choix entre ces instruments dépend des frais, de la fiscalité applicable et de l’objectif de détention pour chaque investisseur.
Points pratiques d’investissement:
- Vérifier frais et liquidité
- Adapter allocation selon horizon
- Utiliser ETN/ETF pour simplicité
- Conserver part d’actifs réels
« Témoignage client : l’ETN a facilité l’accès sans gestion technique de clés privées »
Anne R.
« Le Bitcoin reste un pari technologique, pas une certitude pour tous les investisseurs »
Analyste P.
Selon XTB, la sélection d’un produit adapté peut réduire les risques liés au stockage ou à la volatilité, et améliorer la gestion fiscale.
Pour approfondir, il faut examiner les publications spécialisées et les rapports des courtiers, afin d’ajuster sa stratégie personnelle.
Source : XTB, « Livret blanc sur l’achat d’or », XTB ; Curvo, « Analyse des performances or vs Bitcoin », Curvo.
